互聯網金融注定是金融改革的鲶魚

    來勢洶洶的“互聯網金融”成為(wèi)近期輿論關注的焦點，一些互聯網企業的暗流湧動和官方人士的積極表态，讓互聯網金融充滿了陽光雨露，但讓那些依靠壟斷利差和吃慣了特許經營的傳統銀行很(hěn)難适應多(duō)元化競争的“包容性金融”，如果傳統銀行再不及時調整戰略、強化服務(wù)意識和布局互聯網金融，遲早會被互聯網金融給颠覆。

　　互聯網金融的本質(zhì)應該是具(jù)有(yǒu)互聯網和金融的雙重屬性，一旦具(jù)有(yǒu)跨時資金配置、融通的金融遇到便捷、信息通暢、交易成本低、沒有(yǒu)屬地半徑約束的互聯網時，會衍生出諸多(duō)的商(shāng)業模式和現代金融服務(wù)方式，同時互聯網金融具(jù)有(yǒu)打破信息不對稱和實現陌生人之間的直接融資，會大大降低交易成本和增加投融資的透明度，這對間接融資的傳統銀行業具(jù)有(yǒu)與生俱來的颠覆性。當然，這是理(lǐ)想的互聯網金融，現在才剛剛起步，僅是傳統金融運用(yòng)互聯網介入金融互聯網化，現在鼓勵互聯網金融的發展對轉型期的中(zhōng)國(guó)經濟應該說意義重大，這對中(zhōng)國(guó)的金融改革和打破金融壟斷會起到四兩撥千斤的效果。

　　在目前中(zhōng)國(guó)的改革進入深水區(qū)後，如果通過新(xīn)的商(shāng)業模式引入“鲶魚效應”，既颠覆和改變了現有(yǒu)的格局，也會倒逼和推動傳統的金融機構加入創新(xīn)和改革的大潮中(zhōng)，同時多(duō)元化的競争會更加方便金融消費者的需求，會大大降低交易費用(yòng)和交易手續。短期之内互聯網金融可(kě)能(néng)不會對傳統銀行體(tǐ)系和現有(yǒu)金融格局造成颠覆，而且傳統金融機構會想方設法來阻攔互聯網企業進入自己的禁地，但沒有(yǒu)地域屬性和不遵守屬地原則的互聯網與生俱來就有(yǒu)颠覆物(wù)理(lǐ)網點的能(néng)力，傳統金融機構如果不能(néng)與時俱進，落伍是遲早的事情。

　　現在互聯網金融叫的雖然比較厲害，但還在摸索期和概念醞釀期，牌照還沒有(yǒu)放開，政策還沒有(yǒu)明确松動，這變相地給了傳統金融機構充分(fēn)準備的機會，就看他(tā)們能(néng)不能(néng)把握得住。但是這種政策保護期不宜太長(cháng)，否則不利于中(zhōng)國(guó)金融服務(wù)業水平的提高和中(zhōng)國(guó)經濟結構轉型。要想讓實體(tǐ)經濟又(yòu)好又(yòu)快發展，就必須要盡快疏通經濟血管，得讓金融渠道順暢，讓其有(yǒu)效地發揮資源配置的功能(néng)。但目前金融行業諸多(duō)體(tǐ)制性弊端導緻金融資源很(hěn)難實現有(yǒu)效配置，亟須體(tǐ)制改革。

　　當務(wù)之急，必須要加快金融體(tǐ)制改革的步伐，放開金融牌照，啓動利率市場化改革，放棄用(yòng)壟斷、特許經營、息差保護等政策來保護傳統的金融服務(wù)業。因為(wèi)這種保護讓老百姓獲得不了與消費支出相對應的高質(zhì)量金融服務(wù)，而且現行的體(tǐ)制嚴重阻礙金融資源的有(yǒu)效配置，銀行信貸資源錯配除了金融壟斷的因素之外，利率管制下的存貸利差也是決定商(shāng)業銀行行為(wèi)的關鍵因素，隻有(yǒu)利率市場化之後才會迫使銀行将部分(fēn)信貸資金分(fēn)配給中(zhōng)小(xiǎo)企業和創新(xīn)型企業，以獲取貸款利率上浮的空間，從而中(zhōng)小(xiǎo)企業和創新(xīn)型企業通過傳統金融機構融資才具(jù)有(yǒu)了可(kě)能(néng)性，不然在存貸利差下銀行完全沒有(yǒu)理(lǐ)由和義務(wù)去冒險支持中(zhōng)小(xiǎo)企業。

　　除了銀行體(tǐ)系，資本市場應該是資源配置最有(yǒu)效的途徑和場所，遺憾的是A股市場沒有(yǒu)完全發揮資源配置和協助宏觀管理(lǐ)的重任，過度圈錢使得股市經常萎靡不振，很(hěn)難有(yǒu)效協助中(zhōng)國(guó)經濟的結構轉型。

　　其次，應該盡快營造金融創新(xīn)和互聯網金融發展的土壤，比如減少政策歧視和監管偏見，包容、允許不同元素的金融創新(xīn)在合法合規的狀态下自由生存，完善金融産(chǎn)品的保險(放心保)制度，比如有(yǒu)了存款保險制度後，就會為(wèi)小(xiǎo)金融機構創造與大機構公(gōng)平一緻的競争環境，隻有(yǒu)這樣的制度安(ān)排才能(néng)保障金融消費者的利益，才能(néng)減少大小(xiǎo)金融機構之間信用(yòng)度的過度差異，也會降低金融機構盲目求大的欲望，會讓金融機構和金融服務(wù)更加有(yǒu)特點和有(yǒu)特色。另外，要營造法制化的市場環境，引入集體(tǐ)訴訟制度，強化和完善金融消費者的司法維權途徑，全方位保護金融消費者的權益，否則工(gōng)具(jù)越先進、花(huā)樣越多(duō)就會越混亂。